Conflux技术商务总监尚书:DeFi的竞争目标是和CeFi抢资金

Conflux技术商务总监尚书:DeFi的竞争目标是和CeFi抢资金

火星财经APP(微信:hxcj24h)一线报道,4月2日20时,火星公开课特别版「火星号嘉宾有约3月开讲啦」第14期在火星社群正式开启。本期主题为「Conflux的DeFi探索之路」,由火星财经代理总编辑猛小蛇深度对话Conflux技术商务总监尚书。

Conflux技术商务总监尚书:DeFi的竞争目标是和CeFi抢资金

尚书在分享中表示,DeFi是一场思潮,借助去中心化网络基础设施重塑传统金融。但如何重塑,没有明确定义,百分之多少的业务逻辑被去中心化网络替代才算DeFi也没有既定标准,是个很模糊的概念。

“我们在面对DeFi时,并不想做那个誓死捍卫去中心化主义的狂热信徒,用户的需求不是去中心化方案都能解决的。DeFi的竞争对手是强大而成熟的CeFi,要和CeFi抢资金抢用户,如果体验上输了阵,转化率也就不用指望了。这些基本的思考也都体现在了我们DeFi产品的设计上。”

尚书进一步表示,做DeFi产品就像搭建乐高一样,一层层往上垒,作为公链项目方,第一块积木由我们来搭建是当仁不让的。而DeFi大厦的基石积木,就是各种资产流动性的根源,去中心化交易所DEX。

疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机

新冠疫情正在全球肆虐,目前除了东亚以外,疫情在各国都仍处于快速扩散状态,虽然各国政府使尽浑身解数,但没人知道何时可以控制疫情。对于大部分没有得病的人来说,比病毒更可怕的是,疫情导致的严重经济和金融危机在疫情之后把我们带往何处。有些区块链从业者甚至因为技术帮不上忙,开始怀疑起了自己区块链生涯的意义。

疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机

图:MetaCartel 成员 PeterPan 在推特上怀疑区块链的意义,并表示准备完全离开以太坊社区和数字货币

相信有这种怀疑情绪的从业者不仅仅是 PeterPan 一人,在生命威胁和资产暴跌的双重打击之下,国内外社区的士气都比较低落,大家都在问自己:区块链到底能做什么?

作为一个 DeFi 从业者和投资者,我反而丝毫没有怀疑,甚至还充满信心,不仅为人类终将战胜疫情而充满信心,更为 DeFi 能够帮助遭受危机伤害的人而充满信心,其实,更乐观的来说,疫情造成的经济和金融危机不仅不会影响 DeFi,甚至可能成为引爆 DeFi 的重要契机。

先为各位分析一下疫情可能导致的经济和金融危机后果。

美元需求激增,投资者抛售资产换美元

自从疫情在全球各地爆发之后,企业和投资者担心新冠病毒在全球蔓延导致经济停滞,因而寻求流动性最强的货币。金融市场掀起了无差别抛售潮,股票、黄金、外汇、大宗商品、发达国家及新兴市场债券统统遭抛售,兑换美元以求避险,虽然美联储已经紧急将利率降至零,并启动了新的债券购买计划,但反应美元汇率的美元指数仍然迅速走高冲破 100。其他央行也采取了类似措施,但迄今为止,这些举措未能遏制流动性紧张和市场恐慌。美元指数仍然保持在高位。

本币贬值压力,各国采取严格资本管制

资本市场上,投资者纷纷抛售各国货币资产以套现美元避险,一时间英镑,欧元,澳元,新加坡元,瑞典克朗等主要国际货币都相对美元贬值,而泰国,南非,墨西哥,土耳其,埃及等发展中国家的货币更是大幅贬值,显示出投资者对这些国家经济的担心。依赖外部融资的国家可能面临资本流入突然停止和市场无序的状况,从而实施临时的资本流动管理措施,例如埃及政府最近开始实行资本管制措施,限制民众用本币兑换美元。在疫情的压力下,甚至连资本自由流动的旗手,国际货币基金组织,对于主权国家的资本管制政策的态度都有所松动,在 IMF 新的《综合政策框架》中,已经提出可以容忍主权国家对资本流动的临时限制。

经济萧条,主要经济体将长期保持低利率甚至零利率

由于担忧疫情冲击经济,自 3 月初以来,加拿大、新西兰、澳大利亚、英国、埃及等 30 多个国家央行宣布降息,而美联储更是一步到位,一次性打光所有子弹,直接下调 100 个基点,将联邦基金利率降至 0-0.25% 的历史低位。如果仍然无法缓解市场的流动性恐慌,或者为了在疫情之后的萧条时期刺激经济增长,美联储和其他国家的央行甚至可能采取负利率手段。这将对全球资本市场造成长期结构性影响。

全社会风险偏好大幅下降,储蓄成为重要生活方式

根据历史经验,在发生大灾难和经济危机之后,投资者的风险偏好将大幅下降,各类资本性支出也将随之大幅下降,而普通消费者的非必要性生活开支也将随之大幅下降,全社会的储蓄率会大幅提高,尤其是欧美国家的民众的消费观念将发生彻底改变,很多月光族将不得不节衣缩食,量入为出,从信用卡生活方式转变为储蓄卡生活方式。

经济+金融危机,发展中国家银行濒临破产

历次大金融危机都导致成批金融机构破产,其中不乏各类银行,1997 年的亚洲金融危机之后,大批东南亚的银行破产,导致很多老百姓的储蓄血本无归。此次疫情危机已经斩断了国际供应链以及货物和服务贸易,疫情之后,很多跨国企业也将重新思考自己的供应链策略,可能会导致很多生产能力离开发展中国家,重新回到欧美。这将导致出口导向性国家的大量企业破产,同时,也会导致这些国家的汇率继续贬值,抬高这些国家的外债负担。银行将从资产端和负债端两头受压,稍微脆弱点的银行就会破产,并导致系统性风险。

以上危机后果将重创全球经济,尤其是出口导向的发展中国家。而在区块链上的 DeFi,则会因其特殊属性和功能,而异军突起,并针锋相对的战胜危机,帮助更多人应对甚至摆脱危机影响,成为克服危机的「特效药」。

避险美元涌入中心化稳定币,潜在理财需求引爆 DeFi 借贷

各类中心化美元稳定币总量在疫情期间随着市场避险需求而水涨船高,据统计,仅在 3 月内,各类中心化稳定币市值就增加约 21 亿美元,总计达到 80 亿美元,而且目前来看,增发速度仍然在加剧。增发的需求既有来自于抄底 BTC 的投机需求,也有很多来自于通过专门渠道用其他货币购买美元并兑换为各类美元稳定币的民间避险需求,例如,有大量美元曾经以应收票据的方式在外贸环节中产生,帮助资本管制国家的资金出海,最近因为疫情,国际贸易受阻,这些日常的美元流通需求中的一小部分就涌向了各类美元稳定币。

疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机图:各类稳定币发行总量

随着稳定币存量继续增加,闲置的大量中心化美元稳定币存在巨大理财需求,这些稳定币绝大部分是在以太坊上发行的 ERC20 代币,比如 USDT 和 USDC,可以直接在现有的 DeFi 协议内借贷生息和交易。而越来越多的 DeFi 协议也意识到了中心化稳定币的理财需求,主流的 DeFi 借贷应用 Compound,Lendf,Aae,dydx 中最近都开始支持各类中心化的美元稳定币借贷服务。目前,进入 DeFi 借贷的中心化稳定币总额尚不足 1.5 亿美元,随着各类稳定币持有者意识到 DeFi 借贷的流动性优势和安全优势,未来将有大量中心化稳定币进入 DeFi 借贷理财生息。

疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机

图:Lendf 上的各类稳定币借贷

DeFi 支付和交易将成为资本管制国家的绿色通道

虽然资本管制是出于保护金融稳定的需求,但的确严重影响了企业和个人的正常交易和投资需求,尤其是在一些金融基础设施较为落后的国家,比如埃及和越南,资本管制将使得国民无法使用国际性的金融基础设施,而本国的金融基础设施又不够完善,甚至无法提供可靠的基本金融服务,比如跨境转账和金融资产交易。而 DeFi 的无国界和抗审查的特征,使得受管制国家的用户可以使用 DeFi 进行跨境和境内的支付和交易,甚至还可以投资 DeFi 合成资产参与国际金融市场。

疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机

图:Tokenlon 去中心化交易所上的 USDT 交易选项

大量零利率资金将兑换成稳定币进入 DeFi 进行利差套利

各国的低利率和零利率政策将保持相当长时间,甚至负利率政策也会推出。会有不少套利者选择在银行贷款和 DeFi 存款之间进行利差套利,而且 DeFi 市场的高度流动性和安全性,使得类似的套利策略近乎无风险,这将吸引大量资金从银行流出,通过稳定币进入 DeFi 市场。

除此以外,疫情之后,国际资本市场将会随着国际供应链一起深度重构,而相关发展中国家的资本管制政策也会继续加码,因此,在一个去全球化的新常态中,发展中国家和发达国家之间的利差会越来越大,无边界的 DeFi 将成为国际套利资本进行跨境利差套利的最佳工具。

疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机图:DeFi 借贷应用中各稳定币存款余额和利率水平

用户会发现 DeFi 储蓄比银行更安全,收益更高,更灵活

疫情之后,本已脆弱的发展中国家的金融系统将会更加脆弱,普通民众存在当地银行的存款随时可能随之灰飞烟灭,疫情期间,印度第四大民营银行 Yes Bank 宣告破产,导致数百万客户的存款处于危险境地,类似的情况未来将在发展中国家频繁出现。届时,发展中国家的民众将会发现,将钱存在银行并不安全,而购买稳定币存在 DeFi 中,不仅安全,还可以规避当地货币的贬值风险。

最近,已经有不少项目开始提供 DeFi 出入金和储蓄服务,Dharma 从今年开始为部分国家用户提供免费出入金+Compound 存款生息+支付的一站式 DeFi 服务,用户可以通过 Dharma 钱包直接用银行存款购买 DAI 或者 USDC,然后存入 Compound。Dharma 的服务不仅比银行安全,比银行利息高,连 UI/UX 都做得比银行好,对普通储蓄用户会有很强吸引力。

看到 DeFi 储蓄+支付的机会的不仅只有 Dharma,创业项目 Dipole 针对东南亚国家的分布式太阳能市场推出了稳定币售电和 DeFi 储蓄服务,在 Dipole 接入的 OTC 上,用户直接用本地货币购买包括 Dai 在内的各类稳定币,并自己选择存入不同的 DeFi 借贷协议中生息,在需要付电费的时候,就用稳定币支付,对于售电用户来说,购电用户支付的稳定币电费将自动存入 DeFi 借贷中生息,大幅提高购电和售电双方的资金利用效率。

疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机

图:Dipole 的产品界面

根据以上新趋势,以下方向的 DeFi 项目将在此次危机中之中率先崛起。

稳定币出入金

以简单方便的方式提供低成本的稳定币和法币兑换服务,例如 Dharma,通过接入第三方入金服务 Wyre,用户可以以 0 成本直接用银行卡购买 USDC 和 DAI。不过 Dharma 服务的地区覆盖仍然有大量空白,并且不能购买主流稳定币 USDT,而且入金之后,只能选择 Compound 理财。

稳定币理财

帮助用户管理链上稳定币资产,并且提供包括借贷生息,流动性生息在内的多种低风险浮动利率或者固定利率理财服务,目前主流 DeFi 借贷应用都已经提供类似服务,不过做的最好的是中国的 Lendf,提供包括 USDT 在内的多种稳定币理财服务,在 Lendf 上稳定币存款余额已经超过 Compound。

稳定币支付 / 收款

通过二维码、短信等便捷的方式帮助用户将 DeFi 协议内的理财资产直接支付给收款方的合约地址。例如 Dipole 在东南亚提供的电费支付收款服务。

社区互助

以 DAO 的方式实现用户之间的资金互助,帮助无法获得信用支持和社会保障的非正式就业人群获得类似保险的资金互助服务,参与对象可以采取链下治理+链上治理相结合的方式确保资金投放和回收的正确执行,并且解决纠纷。互助资金可以直接存入 DeFi 理财协议生息,确保资金的高效利用,并且避免传统中心化社区互助组织管理人滥用互助资金的问题。

固收资产流动性工具

通过链下+链上结合的资产清算、保全和报价,为包括债券、银行定期储蓄、ABS 在内的各种传统固收资产提供链上抵押贴现的 DeFi 服务,帮助小微企业和发展中国家资产获得融资,并为 DeFi 中的稳定币提供风险可控高息收益。目前已经有 DeFi 项目开始尝试类似服务,比如房地产代币化项目 RealT,用户可以通过 RealT 投资代币化的房地产项目股权份额,获得部分租金收益。不过 RealT 并没有解决类似项目最重要的问题,如何保证链下租金现金流的持续性,以及如何保全链下资产。

疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机

图:RealT 的在融资房产固收项目

结论

每一次的大危机之后,都会摧毁某些旧的产业生态,新的业态将从废墟中诞生。上一次 Sars 危机直接催生了疫情之后网购行业的繁荣,08 年金融之后,很多大金融机构受伤严重,给了互联网金融放手成长的机会,而这一次疫情,病毒感染者和死者数量将远超 Sars,导致的经济危机和金融危机的广度和深度也将超过 08 年金融危机,危机之后带来的市场新需求也势必超过以往。DeFi,作为建立在下一代互联网上的下一代金融基础设施,将在这次史无前例的全球化疫情+经济危机之后,正式登堂入室,成为主流,为全世界人类提供真正普惠,安全,可信,合理的金融服务。

今日推荐 | 疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机?

原文标题:《疫情将引爆 DeFi 的 4 个原因 》

作者:曹寅,数字文艺复兴基金会董事总经理

新冠疫情正在全球肆虐,目前除了东亚以外,疫情在各国都仍处于快速扩散状态,虽然各国政府使尽浑身解数,但没人知道何时可以控制疫情。对于大部分没有得病的人来说,比病毒更可怕的是,疫情导致的严重经济和金融危机在疫情之后把我们带往。有些区块链从业者甚至因为技术帮不上忙,开始怀疑起了自己区块链生涯的意义。

今日推荐 | 疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机?

图:MetaCartel 成员 PeterPan 在推特上怀疑区块链的意义,并表示准备完全离开以太坊社区和数字货币

相信有这种怀疑情绪的从业者不仅仅是 PeterPan 一人,在生命威胁和资产暴跌的双重打击之下,国内外社区的士气都比较低落,大家都在问自己:区块链到底能做什么?

作为一个 DeFi 从业者和投资者,我反而丝毫没有怀疑,甚至还充满信心,不仅为人类终将战胜疫情而充满信心,更为 DeFi 能够帮助遭受危机伤害的人而充满信心,其实,更乐观的来说,疫情造成的经济和金融危机不仅不会影响 DeFi,甚至可能成为引爆 DeFi 的重要契机。

先为各位分析一下疫情可能导致的经济和金融危机后果

后果一,美元需求激增,投资者抛售资产换美元

自从疫情在全球各地爆发之后,企业和投资者担心新冠病毒在全球蔓延导致经济停滞,因而寻求流动性最强的货币。金融市场掀起了无差别抛售潮,股票、黄金、外汇、大宗商品、发达国家及新兴市场债券统统遭抛售,兑换美元以求避险,虽然美联储已经紧急将利率降至零,并启动了新的债券购买计划,但反应美元汇率的美元指数仍然迅速走高冲破 100。其他央行也采取了类似措施,但迄今为止,这些举措未能遏制流动性紧张和市场恐慌。美元指数仍然保持在高位。

后果二,本币贬值压力,各国采取严格资本管制

资本市场上,投资者纷纷抛售各国货币资产以套现美元避险,一时间英镑,欧元,澳元,新加坡元,瑞典克朗等主要国际货币都相对美元贬值,而泰国,南非,墨西哥,土耳其,埃及等发展中国家的货币更是大幅贬值,显示出投资者对这些国家经济的担心。依赖外部融资的国家可能面临资本流入突然停止和市场无序的状况,从而实施临时的资本流动管理措施,例如埃及政府最近开始实行资本管制措施,限制民众用本币兑换美元。在疫情的压力下,甚至连资本自由流动的旗手,国际货币基金组织,对于主权国家的资本管制政策的态度都有所松动,在 IMF 新的《综合政策框架》中,已经提出可以容忍主权国家对资本流动的临时限制。

后果三,经济萧条,主要经济体将长期保持低利率甚至零利率

由于担忧疫情冲击经济,自 3 月初以来,加拿大、新西兰、澳大利亚、英国、埃及等 30 多个国家央行宣布降息,而美联储更是一步到位,一次性打光所有子弹,直接下调 100 个基点,将联邦基金利率降至 0-0.25% 的历史低位。如果仍然无法缓解市场的流动性恐慌,或者为了在疫情之后的萧条时期刺激经济增长,美联储和其他国家的央行甚至可能采取负利率手段。这将对全球资本市场造成长期结构性影响。

后果四,全社会风险偏好大幅下降,储蓄成为重要生活方式

根据历史经验,在发生大灾难和经济危机之后,投资者的风险偏好将大幅下降,各类资本性支出也将随之大幅下降,而普通消费者的非必要性生活开支也将随之大幅下降,全社会的储蓄率会大幅提高,尤其是欧美国家的民众的消费观念将发生彻底改变,很多月光族将不得不节衣缩食,量入为出,从信用卡生活方式转变为储蓄卡生活方式。

后果五,经济+金融危机,发展中国家银行濒临破产

历次大金融危机都导致成批金融机构破产,其中不乏各类银行,1997 年的亚洲金融危机之后,大批东南亚的银行破产,导致很多老百姓的储蓄血本无归。此次疫情危机已经斩断了国际供应链以及货物和服务贸易,疫情之后,很多跨国企业也将重新思考自己的供应链策略,可能会导致很多生产能力离开发展中国家,重新回到欧美。这将导致出口导向性国家的大量企业破产,同时,也会导致这些国家的汇率继续贬值,抬高这些国家的外债负担。银行将从资产端和负债端两头受压,稍微脆弱点的银行就会破产,并导致系统性风险。

以上危机后果将重创全球经济,尤其是出口导向的发展中国家。而在区块链上的 DeFi,则会因其特殊属性和功能,而异军突起,并针锋相对的战胜危机,帮助更多人应对甚至摆脱危机影响,成为克服危机的「特效药」。

1,避险美元涌入中心化稳定币,潜在理财需求引爆 DeFi 借贷

各类中心化美元稳定币总量在疫情期间随着市场避险需求而水涨船高,据统计,仅在 3 月内,各类中心化稳定币市值就增加约 21 亿美元,总计达到 80 亿美元,而且目前来看,增发速度仍然在加剧。增发的需求既有来自于抄底 BTC 的投机需求,也有很多来自于通过专门渠道用其他货币购买美元并兑换为各类美元稳定币的民间避险需求,例如,有大量美元曾经以应收票据的方式在外贸环节中产生,帮助资本管制国家的资金出海,最近因为疫情,国际贸易受阻,这些日常的美元流通需求中的一小部分就涌向了各类美元稳定币。

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图:各类稳定币发行总量

随着稳定币存量继续增加,闲置的大量中心化美元稳定币存在巨大理财需求,这些稳定币绝大部分是在以太坊上发行的 ERC20 代币,比如 USDT 和 USDC,可以直接在现有的 DeFi 协议内借贷生息和交易。而越来越多的 DeFi 协议也意识到了中心化稳定币的理财需求,主流的 DeFi 借贷应用 Compound,Lendf,Aae,dydx 中最近都开始支持各类中心化的美元稳定币借贷服务。目前,进入 DeFi 借贷的中心化稳定币总额尚不足 1.5 亿美元,随着各类稳定币持有者意识到 DeFi 借贷的流动性优势和安全优势,未来将有大量中心化稳定币进入 DeFi 借贷理财生息。

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图:Lendf 上的各类稳定币借贷

2,DeFi 支付和交易将成为资本管制国家的绿色通道

虽然资本管制是出于保护金融稳定的需求,但的确严重影响了企业和个人的正常交易和投资需求,尤其是在一些金融基础设施较为落后的国家,比如埃及和越南,资本管制将使得国民无法使用国际性的金融基础设施,而本国的金融基础设施又不够完善,甚至无法提供可靠的基本金融服务,比如跨境转账和金融资产交易。而 DeFi 的无国界和抗审查的特征,使得受管制国家的用户可以使用 DeFi 进行跨境和境内的支付和交易,甚至还可以投资 DeFi 合成资产参与国际金融市场。

今日推荐 | 疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机?

图:Tokenlon 去中心化交易所上的 USDT 交易选项

3,大量零利率资金将兑换成稳定币进入 DeFi 进行利差套利

各国的低利率和零利率政策将保持相当长时间,甚至负利率政策也会推出。会有不少套利者选择在银行贷款和 DeFi 存款之间进行利差套利,而且 DeFi 市场的高度流动性和安全性,使得类似的套利策略近乎无风险,这将吸引大量资金从银行流出,通过稳定币进入 DeFi 市场。

除此以外,疫情之后,国际资本市场将会随着国际供应链一起深度重构,而相关发展中国家的资本管制政策也会继续加码,因此,在一个去全球化的新常态中,发展中国家和发达国家之间的利差会越来越大,无边界的 DeFi 将成为国际套利资本进行跨境利差套利的最佳工具。

今日推荐 | 疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机?

图:DeFi 借贷应用中各稳定币存款余额和利率水平

4,用户会发现 DeFi 储蓄比银行更安全,收益更高,更灵活

疫情之后,本已脆弱的发展中国家的金融系统将会更加脆弱,普通民众存在当地银行的存款随时可能随之灰飞烟灭,疫情期间,印度第四大民营银行 Yes Bank 宣告破产,导致数百万客户的存款处于危险境地,类似的情况未来将在发展中国家频繁出现。届时,发展中国家的民众将会发现,将钱存在银行并不安全,而购买稳定币存在 DeFi 中,不仅安全,还可以规避当地货币的贬值风险。

最近,已经有不少项目开始提供 DeFi 出入金和储蓄服务,Dharma 从今年开始为部分国家用户提供免费出入金+Compound 存款生息+支付的一站式 DeFi 服务,用户可以通过 Dharma 钱包直接用银行存款购买 DAI 或者 USDC,然后存入 Compound。Dharma 的服务不仅比银行安全,比银行利息高,连 UI/UX 都做得比银行好,对普通储蓄用户会有很强吸引力。

看到 DeFi 储蓄+支付的机会的不仅只有 Dharma,创业项目 Dipole 针对东南亚国家的分布式太阳能市场推出了稳定币售电和 DeFi 储蓄服务,在 Dipole 接入的 OTC 上,用户直接用本地货币购买包括 Dai 在内的各类稳定币,并自己选择存入不同的 DeFi 借贷协议中生息,在需要付电费的时候,就用稳定币支付,对于售电用户来说,购电用户支付的稳定币电费将自动存入 DeFi 借贷中生息,大幅提高购电和售电双方的资金利用效率。

今日推荐 | 疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机?

图:Dipole 的产品界面

根据以上新趋势,以下方向的 DeFi 项目将在此次危机中之中率先崛起。

1,稳定币出入金
以简单方便的方式提供低成本的稳定币和法币兑换服务,例如 Dharma,通过接入第三方入金服务 Wyre,用户可以以 0 成本直接用银行卡购买 USDC 和 DAI。不过 Dharma 服务的地区覆盖仍然有大量空白,并且不能购买主流稳定币 USDT,而且入金之后,只能选择 Compound 理财。

2,稳定币理财
帮助用户管理链上稳定币资产,并且提供包括借贷生息,流动性生息在内的多种低风险浮动利率或者固定利率理财服务,目前主流 DeFi 借贷应用都已经提供类似服务,不过做的最好的是中国的 Lendf,提供包括 USDT 在内的多种稳定币理财服务,在 Lendf 上稳定币存款余额已经超过 Compound。

3,稳定币支付/收款
通过二维码、短信等便捷的方式帮助用户将 DeFi 协议内的理财资产直接支付给收款方的合约地址。例如 Dipole 在东南亚提供的电费支付收款服务。

4,社区互助
以 DAO 的方式实现用户之间的资金互助,帮助无法获得信用支持和社会保障的非正式就业人群获得类似保险的资金互助服务,参与对象可以采取链下治理+链上治理相结合的方式确保资金投放和回收的正确执行,并且解决纠纷。互助资金可以直接存入 DeFi 理财协议生息,确保资金的高效利用,并且避免传统中心化社区互助组织管理人滥用互助资金的问题。

5,固收资产流动性工具
通过链下+链上结合的资产清算、保全和报价,为包括债券、银行定期储蓄、ABS 在内的各种传统固收资产提供链上抵押贴现的 DeFi 服务,帮助小微企业和发展中国家资产获得融资,并为 DeFi 中的稳定币提供风险可控高息收益。目前已经有 DeFi 项目开始尝试类似服务,比如房地产代币化项目 RealT,用户可以通过 RealT 投资代币化的房地产项目股权份额,获得部分租金收益。不过 RealT 并没有解决类似项目最重要的问题,如何保证链下租金现金流的持续性,以及如何保全链下资产。

今日推荐 | 疫情下经济危机或是 DeFi 崛起的重要契机?

图:RealT 的在融资房产固收项目

结论:

每一次的大危机之后,都会摧毁某些旧的产业生态,新的业态将从废墟中诞生。上一次 Sars 危机直接催生了疫情之后网购行业的繁荣,08 年金融之后,很多大金融机构受伤严重,给了互联网金融放手成长的机会,而这一次疫情,病毒感染者和死者数量将远超 Sars,导致的经济危机和金融危机的广度和深度也将超过 08 年金融危机,危机之后带来的市场新需求也势必超过以往。DeFi,作为建立在下一代互联网上的下一代金融基础设施,将在这次史无前例的全球化疫情+经济危机之后,正式登堂入室,成为主流,为全世界人类提供真正普惠,安全,可信,合理的金融服务。

以太坊 DeFi 亟需更多流动价值:RealT 房产与 Balancer 交易池

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原文标题:《DeFi 需要更多价值》(DeFi Needs More Value)
撰文:Daid Hoffman,POV Crypto 主持人兼 RealT 首席运营官

该文首发在聚焦于开放金融的英文付费电子杂志「Bankless」。 Bankless 与链闻联合发布该文章的中文版本, Bankless 的订阅地址为:bankless.substack.com

以太坊生态中的金融应用如饥似渴地盼望新的资产。拥有越来越多房地产资产的 RealT 和全新的 DeFi 协议 Balancer 可能给出答案。

以太坊 DeFi 亟需更多流动价值:RealT 房产与 Balancer 交易池

正如我之前写过的一篇文章《别担心,以太坊是一个有生命、自我进化和扩张的有机系统》中所展示的那样,以太坊是系统内所有应用的总和。以太坊内部的应用组合成一个统一的金融生态系统。我们把这个生态系统称为「以太坊」。

以太坊中的所有应用都算是金融应用,它们由价值驱动。以太坊应用中传递的资产通过「电线」,向所有关联的应用提供动能。这些资产价值越高,其通过 DeFi 传递的电流就越强大。

这当然也是经济带宽的另外一种表述,整个 DeFi 系统中价值流的总市值就是以太坊的经济带宽。

以太坊的经济带宽自然而言是其代币 ETH 的一种价值功能。 当 ETH 价格升高 ,其经济带宽就会上升,因为整个 DeFi 系统中流动的价值增多了。

如果以太坊的原生应用(尤其是具有原生资产的应用)希望变得更有价值和更有用,它们需要 ETH 升值,那样才能接入更大的市场。当以太坊系统 ETH 总市值达到 200 亿美元时的 MakerDAO,比起 ETH 市值 2000 万美元时,产品自然有很大的提升。

然而……

这就产生了「鸡生蛋还是蛋生鸡」的问题:

  • 以太坊中的应用需要 ETH 升值,籍此接入更大的市场
  • ETH 升值依赖于以太坊的普及度
  • 以太坊应用只能以 ETH 为杠杆(DAI 依然是 ETH,而 USDC 与 DAI 差别不大)
  • 以太坊只对 ETH 持币者有用,因此无法获得大众化采用

ETH + DAI = DeFi 的 95%

《ETH:一种新货币模式》展示了 ETH 作为 DeFi 经济价值存储工具, ETH 是唯一无需信任的资产。DAI 也可以算成 ETH。对 ETH 而言这是大好事!ETH 在 DeFi 一统天下!

对 DeFi 而言,这是一笔糟糕的交易。DeFi 沦落成只能为唯一的客户提供交易: ETH。 唯一流向 DeFi、给以太坊生态带来额外价值的是 USDC……

……USDC 流入的好处是给提高了流动性和抵押品种类
……但 USDC 与 DAI 没有根本性的不同。它也只是与美元锚定的稳定币。

以太坊中的金融应用与资产类无关(asset-agnostic)。它们渴望有新的资产加入其交易。

MakerDAO 和 Uniswap 都经历了协议升级,特意降低了对 ETH 的依赖性。因此以太坊中最大的三个应用 MakerDAO、Compound 和 Uniswap 都是与资产类无关的平台。「DeFi 在 ETH 之上运行 」对 ETH 价值捕捉是个很好的叙事,但对以太坊应用而言却是利空。它们并不受制于 ETH,它们渴望其应用中迎来新的资产。

多重抵押的 DAI

「多重抵押」的 Dai 是Maker 赋能替代资产类、降低对 ETH 依赖的手段。 Dai 是以太坊生态系统的产物,当 MakerDAO 抵押头寸中的不相关资产种类越多,这个产品客观上才会更好。

Dai 在产品上是稳定币,当如果 99% 的抵押头寸只有一种资产: ETH,稳定币达不到稳定的目的。

黑色星期四让我们见证了这种脆弱性,当天 ETH 价格大跌 40% 以上。由于未清算的 DAI 贷款 99% 是用 ETH 作为抵押, MakerDAO 手中的抵押品价值减半。流动性问题随之而来。

而同时 Dai 的价格跳涨至 1.05–08 美元,抵押头寸持有者纷纷卖出 ETH 买进 DAI,因为他们的资产头寸是 ETH。

如果 MakerDAO 能利用更多(与 ETH 没有关联的)资产作为杠杆, MakerDAO 系统的根基就要牢靠很多。如果 DAI 不是 99% 依赖于 ETH,那么 DAI 的稳定性和流动性就不会受到 ETH 价格波动的冲击。如果 DAI 的抵押头寸中仅有 50% 是 ETH,其余 50% 头寸是与 ETH 无关的某些资产,对 DAI 的挤兑潮就会得到大大缓解。

Uniswap V2

Uniswap V2近期发布,最引人注目的是所有 Uniswap 市场中打破了 ETH 交易对的垄断。 Uniswap 上很多市场最好的抵押杠杆是 ETH;尤其是以太坊原生资产,例如 MKR、 DAI、REP 等。

以太坊 DeFi 亟需更多流动价值:RealT 房产与 Balancer 交易池

不过其它类资产与稳定币的交易对组合更为理想。链下资产,例如房地产或黄金更适合与美元组成交易对;因为那也是在以太坊之外的估值方式。RealT 在 Uniswap 中推出房地产与 ETH 的交易对(用 ETH 为房产计价),从根本上给 ETH 赋予了资产属性。世界上没有人用多少 ETH 来衡量房产价值。只有 Uniswap V1 是例外。

链下资产

为了打破完全自我参照系统的束缚,以太坊需要搭建通往新价值来源的桥梁。获得新的价值来源将为以太坊提供发展健康、强劲的经济所需的资源。用户和应用在资产方面都可以有更多选择,这对所有参与方都是互惠互利的。

很明显是房地产

世界上价值最高的产业——房地产很明显是以太坊系统新的抵押品种的首选。

  • MakerDAO:新的抵押品种类;与 ETH 高度无关 (与 BAT 不同)
  • Compound:新的抵押品种类; 房地产抵押贷款
  • Uniswap:新的市场

房地产是一种高价值、低流动性资产种类。作为一个资产种类,其特征与 ETH 完全相反,后者市值低、价格波动性大。MakerDAO 或 Compound 的资产组合如果加入房地产,会让整个 DeFi 生态系统更稳定、更有用。

黑色星期四动摇了整个 DeFi 架构,因为整个 DeFi 都是建立在 ETH 之上的。如果在 ETH 价格剧烈动荡时, DeFi 能拥有第二块可以依靠的基石,那会是件好事, 房地产很明显是 DeFi 应用候补交易池的上佳选择。

稳定币

房地产是资本资产。它以现金形式向所有者产生回报。房地产行业每月的现金流对其总估值提供了强大的支撑。

在 DeFi 系统中,稳定币目前是仅次于 ETH 的第二大流动性和金融化资产,在企业与客户之间提供了好很多的交易体验。这使得以太坊非常适合向那些收取租金收入的人群提供基于稳定币的新颖产品及服务。

RealT 以 24 小时为单位发放租金;只有建立在强大的流动性稳定币生态系统和快速的轮档时间基础上才能实现。另外一个利好是,与其它智能合约协议不同,以太坊是真实拥有用户。RealT 通过以太坊系统向房地产抵押用户发放 300 美元 / 天的租金,这一业务增长非常迅速(现在每月总租金金额超过 1 万美元)!

如果没有 DeFi,RealT 用户别无选择,只能拿着现金回家。不过有了DeFi, RealT 用户拿到租金收入后可以有多种选择。 他们拿到 DAI,可以在以太坊保存现金,可以去赚 DSR ,或者在 Compound、Aae、dYdX 或其它提供 DAI 存款的 DeFi 应用中理财。以太坊中充满活力!

以太坊 DeFi 亟需更多流动价值:RealT 房产与 Balancer 交易池

RealT 进军 MakerDAO 之路

RealT是第一家将房地产放到以太坊生态的企业。随着该网络发行的自资产超过 100 万美元,可用抵押品在不断壮大。美国各城市越来越大的资产未来可能登陆 RealT 平台。

目前 RealT 所有资产在 Uniswap 平台与 ETH 组成交易对进行交易。Uniswap 平台上 RealT 资产的历史价格显示出价格的稳定性,尽管是以 ETH 计价。

你可以看到 Uniswap 平台中 RealT 前三套房产过去六个月的价格走势:

以太坊 DeFi 亟需更多流动价值:RealT 房产与 Balancer 交易池

你可以看看三张价格表中黑色星期四的价格 (由于 Uniswap 市场时间起点的差异,三张图表的时间轴有所不同)

值得注意的两件事:

  1. RealT 的房产可能是全球范围内波动性最大的房产
  2. 尽管第一条成立, RealT 的房产依然是以太坊中最稳定的资产。

同样重要的是,第一条成立仅仅是因为 RealT 的房产是以 ETH 计价,而不是以稳定币计价。因为上述价格表是房产与 ETH 交易对的走势,你可以在房产的价格变动中看到 ETH 的波动性。可以看到有套利交易介入,为 RealT 房产产生公允价格,因为 ETH 价格波动改变了 Uniswap 平台上 RealT 房产的价格。

如果房地产成为 MakerDAO 中的抵押品种类,正是 DAI 提供了额外的稳定性和流动性。

巨大障碍: 支离破碎的流动性

RealT 目前有六套房产,分布于 Uniswap 平台的 6 家交易所。

  • Marlowe: 56.7 ETH
  • Fullerton: 67.0 ETH
  • Audubon: 50.7 ETH
  • Patton: 124.9 ETH
  • Appoline: 157.0 ETH
  • Lesure 64.0 ETH

6 家 RealT 市场共提供了 520 ETH 的流动性。因为 Uniswap 的 1 对 1 市场设计(一笔资产只能与另一笔资产交易),共计 520 ETH 的流动性被去中心化在 6 家市场中。

这成为 RealT 房产进军 MakerDAO 平台和其他 DeFi 应用的最大障碍:单件商品过于笨重,作为可行抵押品,其流动性太差。

进军 Balancer

Balancer 与 Uniswap 类似,只是没有 1 对 1 市场设计 , Balancer 是「N 维」设计,或者说一笔交易池中可以容纳任何数量的代币。在 Balancer 平台可以买卖交易池中的任何资产,可以利用资产总额的组合流动性。

Balancer 创世阶段推出 8 种代币资金池,计划未来随着研发的推进扩大资产种类。

Balancer 是资产汇总和流动性小工具。它可以让资产汇集成总资金池,然后发行代表资产指数的次生代币。而在发行次生代币的同时 ,依然可以汇聚资金池内每一笔资产的可用流动性。

Balancer 能够将很多资产打包成指数包,还能够同时获得组合流动性,是满足 DeFi 应用商品抵押要求的强力工具。

RealT 正积极探索与 Balancer 平台整合的不同可行架构。还需要解决几件事情,例如法律合规和最终产品的架构,我们会向以太坊社区及时更新在清除这些障碍方面取得的进展!

一旦 RealT 克服这些障碍,以太坊将会迎来第一款非原生资产, DeFi 的黄金时代就要来了!

储户将 RealT 资产投入 RealT Balancer 交易池后,将会获得证明其存储资产的一种新代币。Uniswap 也是这种工作机制。RealT-Balancer 交易池代币宣示了对存储在 RealT-Balancer 交易池内资产的所有权。这意味着 RealT-Balancer 资金池代币可以 DeFi 生态其余所有系统内通用,可以在 MakerDAO、 Compound、 或其它所有需要抵押的 DeFi 应用中作为抵押头寸。

激励流动性

RealT 资金池代币将拥有 RealT 在 Balancer Pool 中资产总和的市值。RealT 的资产可以保留在 Balancer 平台中或者移出。对 RealT 房产主人而言, Balancer 是以太坊生态中一个可以主动选择的整合。 作为 RealT 房产主人,你永远不会被强迫做任何不想做的事。

不过,对于将房产提交到 RealT Balancer 交易池的投资者而言也会有一些甜蜜的回报。主要收益是会分享 RealT-Balancer 资金池收取的交易费。

Balancer 交易费

像 Uniswap 一样,Balancer 向登陆该协议来交换资产的交易者收取交易费。如果你将资产投入 Balancer 交易池,意味着你允许别人对标交易池中的这些资产,报酬是收取交易费。交易池中的余额 可能变动,不过由于收取交易费,流动性提供者理论上最终会拿走比投入金额更高的价值。

Uniswap 对所有市场统一收取 0.3% 的手续费。Balancer 平台上特定的市场会拿到与众不同的交易费。在 RealT,需要做些研究才能拿到最理想的交易费;不过直觉告诉我它的手续费明显高过 Uniswap 默认的 0.3% 水准。毕竟在现实生活中,美国房地产买卖 中需要各付 3% 佣金,共计6%。Balancer 平台的手续费在 0.3% — 3% 之间听起来很合理,尽管我还需要多做研究。

收取手续费的目的是激励投资人向交易池中存储资产。交易池中存入越多资产,该平台的流动性越高。真实的房地产市场交易费在 0.3% — 3% 之间对增加抵押很有诱惑力。

这种激励机制是以太坊将房地产流动性推高至更高层次所需要的。Balancer 的交易所交易费定制化使得 RealT 等企业可以量身打造最适合自己特殊需求的关键参数。RealT 和房产通常对流动性具有强烈需求。Balancers 将资产纳入流动池和激励资产存储是我将 Balancer 称为 DeFi 「流动性小工具」的主要原因。Balancer 是存储资产、改善流动性水平的好去处。

通往 MakerDAO 之路

尽管这一路线图依然需要法律的恩准,我这里列出将 RealT 房产送上 MakerDAO 平台的通用战略:

  • 将 Uniswap 内的所有房产整合进一个 Balancer 交易池
  • 将 Balancer 交易费增加至对流通性提供者更具吸引力的水平,旨在激励 RealT 房主将资产更多存入该交易池
  • 随着更多资产存入,RealT-Balancer 交易池代币可用的总市值随之增加
  • RealT 将 6 个 Uniswap-RealT 市场的流动性整合进一种 RealT-Balancer 交易池代币:形成新的 DAI 交易所
  • RealT 与个别 DeFi 团队,例如 MakerDAO 或 Compound 合作,接受 RealT 交易池代币作为 DeFi 内的抵押品

在 RealT 房产成为 MakerDAO 的抵押品后, MKR 持币者必须投票接纳 RealT-Balancer 交易池代币作为抵押品。不过有些手段 可以帮助 RealT-Balancer 交易池代币成为 MakerDAO 平台极具青睐的抵押品。

MakerDAO 的设计宗旨是能接受任何商品作为抵押,无论抵押品有多糟糕。糟糕的抵押品只是有极为严格的限制性风险参数:贷款额度低、稳定费高等。这主要是防范 DAI 免受抵押品价值跳水的冲击。

而好的抵押品能够从 MKR 监管者手中协商出更好的风险参数。RealT-Balancer 交易池代币能实现越高的流动性和市场资本化,就可以从 MKR 监管者处得到更好的风险参数条件。RealT 的工作就是为 RealT-Balancer 交易池代币创造尽可能好的抵押条款。

毕竟 ,房地产在传统金融世界中已经是头部抵押品。在 DeFi 世界中不也可以吗?

2020年最值得关注的10个DeFi项目

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2020年最值得关注的10个DeFi项目

原文标题:10 DeFi Projects To Watch Out For In 2020

作者:Ari Chernoff

译者:Shirley

2020年最值得关注的10个DeFi项目

对于活着的人来说,这是一个奇怪的时刻。大流行使世界处于封锁状态,而且让世界充满了经济不确定性。然而,从最近的进展来看,有一件事我们可以肯定:最终,情况会变得更好。

为了帮助您度过这难熬的时光,我们整理了一些我们最喜欢的 DeFi 项目。 如果你需要复习一下 DeFi 是什么,我们的团队已经帮你准备好了复习资料。 废话少说,让我们开始吧。

2020年最值得关注的10个DeFi项目

2020年最值得关注的10个DeFi项目

Airswap

Airswap是一个去中心化网络,可以在以太坊上进行点对点交易。 该项目提供“免费”的非托管结构,做市商可以更方便的加入。点击explorer.airswap.io,查询有关资产交易额,可用资产,近期合约互换等数据。

2020年最值得关注的10个DeFi项目

Compound

Compound是允许用户在其加密货币上获得利息的自动化协议。它是一个开源项目,拥有成千上万的用户并集成了几十个应用程序。Compound目前拥有超过1亿美元的利息资产,并于2019年11月融到了2500万美元资金。

2020年最值得关注的10个DeFi项目

0x

0x提供以太坊区块链上加密资产的点对点交易。该协议支持所有以太坊标准代币,包括ERC-20和ERC-721代币。它是免费并且开源的项目,为公司和项目提供了在以太坊上构建下一代交易基础设施所需的工具。

2020年最值得关注的10个DeFi项目

Kyber

Kyber是一种链上流动性协议,用于连接加密世界的项目。 Kyber 信奉平台不可知(platform-agnostic)的哲学论,通过对开发者友好的设计提供即时的代币交易,并简化集成过程。Kyber网络的目标是允许开发者建立高级支付流程,并在任意应用程序中提供去中心化代币交换。

2020年最值得关注的10个DeFi项目

dYdX

DYdX是一种允许用户借出,借入以及保证金交易以太坊资产的去中心化交易所。该项目正在寻求在安全透明的金融生态系统中为所有人提供高端金融工具。DYdX由以太坊智能合约支持,能够为用户提供去中心化市场。

2020年最值得关注的10个DeFi项目

Zerion

Zerion是去中心化金融的门户,允许个人和公司投资DeFi应用程序。Zerion面向发展中世界,使人们无论身在何处,都可以使用即抗审查又透明的金融基础设施。

2020年最值得关注的10个DeFi项目

1inch

1inch是一种去中心化交易集合器。这意味着,当你在平台上将一种代币换成另一种时,1inch会查看大量的DEX(去中心化交易所),并将你的订单发送给提供最优价格的那个。想更多地了解1inch, 查看这篇文章:Colin Platt’s reiew on Decrypt.。

2020年最值得关注的10个DeFi项目

TokenSets

TokenSets提供自动化交易策略帮助你管理数字资产。该项目允许交易者将其资产放入一个“集合”中,将其加密资产绑定在一起。 然后,用户可以通过“机器人集”或“副本集”管理他们的投资组合。 机器人集合将通过自动化算法来管理资产,而复制交易者功能可以让你复制TokenSet顶级交易者的策略。

2020年最值得关注的10个DeFi项目

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2020年最值得关注的10个DeFi项目

Uniswap

Uniswap在以太坊区块链上提供自动化流动性。该项目为所有人提供了一个金融开放并且可访问的市场,并以此吸引了交易者、构建者以及流动性提供者等类似角色的参与。Uniswap可用于构建预言机,也可用于执行智能合约等。

2020年最值得关注的10个DeFi项目

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2020年最值得关注的10个DeFi项目

Aae

Aae是一个开源平台,可让您借入资产并赚取存款利息。该项目提供闪贷功能(这是一种无需抵押即可快速简便地借款的方式)。 在Aae上进行存款时,用户会收到“ aTokens”,该代币与用户所存入的目标资产挂钩,可以此赚取利息。

2020年最值得关注的10个DeFi项目

试用新的ShapeShift平台:用借记卡购买BTC,ETH和USDC

了解DEFI领域最新、最出色的DeFi项目,我们希望您阅读愉快。如果需要补充,请在评论中让我们知道。

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区块链互操作性如何将比特币引入DeFi领域?

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区块链互操作性可以让不同区块链之间实现对话,这一技术很快将成为可能,其有助于将比特币引入去中心化金融(DeFi)领域。

区块链互操作性如何将比特币引入DeFi领域?

图片来源:pixabay

以太坊联合创始人Vitalik Buterin上月在一条推文中直言不讳地指出,以太坊与比特币之间缺乏兼容性。他写道:

“令人尴尬的是,我们仍然无法轻松地在这两个最大的加密生态系统之间进行无需信任的交互。”

致力于互操作性的开发人员告诉Decrypt,Buterin关于区块链之间兼容性的呼吁已经得到了回应。Cosmos的跨链通信(Inter-Blockchain Communication)协议、Komodo或致力于将比特币带入以太坊DeFi领域的新加坡公司Ren就是很好的例子。看来Vitalik的愿望即将实现。

什么是区块链间的兼容性?

简单地说,跨链交互是一种允许区块链相互通信的技术。目前,比特币不可能在以太坊智能合约中使用,因为它们是两个不同区块链的一部分。就像在macOS上运行Windows程序一样,是根本行不通的。

这限制了加密行业的发展。由于区块链之间无法实现彼此通信,比特币开发者不得不使用专门为比特币区块链构建的软件;以太坊也是如此,它是区块链领域的另一个主要生态系统。这些网络规模庞大,每天都有价值数十亿美元的加密资产在它们之间流动,但它们不能互相通信,这成了限制它们发展潜力的一个大问题。

促进区块链间兼容性的协议可以解决这个问题。它们允许不同的区块链具有互操作性;通过这些协议,比特币区块链可以与另一个区块链(如以太坊)进行对话。

其中最著名的是Jae Kwon在2014年创建的跨链通信协议,其为Cosmos生态系统(可互操作的Dapp集)提供动力。此外还有其他一些项目,比如可互操作的区块链网络生态系统Polkadot,以及允许用户交换来自不同区块链资产的Komodo项目。

另一个互操作项目是Ren,它的工作方式有点不同,但原则是一样的:让区块链以一种无需信任和去中心化的方式实现交互。根据Crunchbase的数据,Ren已通过融资筹集了3400万美元。该项目联合创始人兼首席技术官Loong Wang向Decrypt表示:

“Ren专注在一条链上获得一种资产,并将其交给这个网络,然后你就有权在另一条链上铸造该资产的代币。”

为什么区块链互操作性很重要?

区块链互操作性领域有几个非常重要的参与者。但为什么这项技术很重要呢?Wang表示,任何“试图利用大量流动性,或需要大量流动性才能发挥作用”的去中心化金融协议都将从这项技术中受益。

例如,以太坊上的贷款协议通常使用ETH作为抵押品。Wang表示,这意味着一旦ETH股价暴跌,一切都会随之下跌。当然,加密货币是高度相关的,但随着Ren的成熟,其将需要获得其他跨链资产。他进一步表示,由于比特币“巨大市值”,将其作为抵押品将是非常有用的。

Ren首席运营官Michael Burgess对Decrypt表示,将比特币引入DeFi不仅会使基于加密货币的协议更加稳定,而且还会拓展这一领域的可能性。他表示,DeFi领域最常见的问题之一是:‘如果没有充当中介的第三方,我什么时候才能开始从我的比特币上赚取利息?’区块链互操作性使这成为可能。Wang补充道,它不仅限于比特币,你可以把任何资产带到任何区块链。他说道:

“我认为下一步工作是实现在没有任何中介的情况下交易比特币的能力;也就是不需要获得某个中心化实体的许可,也不需要放弃自己对比特币的托管权。”

Ren团队在ETH Dener大会上展示了一个这样的例子:其开发的系统允许用户将比特币发送到MakerDAO系统,并为MakerDAO有加密支持的稳定币DAI提供担保,然后获得DAI作为回报(目前MakerDAO不支持比特币)。

对于Komodo的首市技术官Kadan Stadelmann来说,单一的区块链架构模是“低效和过时的”他告诉Decrypt,他公司的区块链互操作性技术始于一个“连接所有区块链”的去中心化交换的愿景。

这是通过全自动的原子交换(atomic swap)来实现的,这是一种在不同区块链之间交换加密货币的方式。这项技术并非Komodo独有:开发者、RSK LAbs联合创始人就兼首席科学家Sergio Demian Lerner是2012年首批对这项技术进行全面描述的人之一。Stadelmann表示:

“Komodo从以太坊接口获取数据,并将任何本地比特币协议无法理解的内容进行编译,这样这两个不同的区块链就可以相互交互。”

终结51%攻击

Stadelmann告诉Decrypt,Komodo还一个Ren没有涉及的用途:新区块链的创造者可以利用比特币的算力来保护他们的网络。区块链可能会被51%攻击所控制,在这种攻击中,任何在工作量证明(PoW)链上拥有51%以上算力的人都可以否决其他任何人,随心所欲地操纵网络;他们甚至可以免费将代币发送给自己。

新的区块链尤其容易受到此类攻击,因为它们可能尚没有足够多的矿工。但Stadelmann表示,通过Komodo特殊的智能合同可以利用比特币的算力来保护这些新的区块链,使它们“在技术上免受51%攻击”Komodo官司推特账号曾发文道:

“在过去一年中,51%攻击在区块链领域造成了超过2300万美元的损失。Komodo的区块链安全服务是业界唯一一个降低51%攻击风险的第三方安全解决方案。”

Stadelmann解释说,Komodo的系统会定期在比特币区块链上存储算力较弱的区块链的区块哈希。从那时起,较弱的区块链将使用存储的信息作为“检查点”来验证自己的区块链。

他表示,这让这些区块链的用户非常放心。“黑客或恶意行为者必须先破解比特币协议,然后再破解Komodo协议,才能攻击他们的区块链。”如果人们停止使用比特币协议,新的区块链的开发者可以把他们的网络连接到当前最强的区块链上。

区块链互操作性下一步如何走?

区块链互操作性是一个快速发展的领域,但目前还没有明显的市场赢家。Ren和Komodo都告诉Decrypt,他们希望成为这项技术的标准。

Stadelmann并没有隐藏他对Komodo的野心;他希望看到它“在这一领域提供一个可以被其他区块链平台和协议使用的行业标准”与此同时,Wang对Ren的愿景是,Ren将为Cosmos等专业的生态系统提供补充。

尘埃远未落定,事实上,它们几乎还没有被扬起来。Ren甚至还没有推出;其测试网已在2019年下半年发布,而它的主网将在不久的将来发布。其他市场进入者仍处于向市场展示可能性的早期阶段。如果他们没有想法,Vitalik Buterin一定会让他们知道怎么做。

本文由https://decrypt.co/授权翻译。

本文链接:https://www.8btc.com/article/578722
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韩国新法案提出禁止加密资产抵押借贷,DeFi平台或遭禁

4月1日消息,韩国金融服务委员会(FSC)已将加密货币归类为“高风险资产”,其正在对《在线投资相关金融法》(又称“P2P法”)进行微调,以期在2020年第三季度前通过该法案,如果得到实施,这项法律将意味着从8月起,当地人将无法使用加密资产作为贷款和投资产品的抵押品。

数据显示:DeFi生态锁仓规模回升至7亿美元上方,即将达到「3.12」市场暴跌前水平

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数据显示:DeFi生态锁仓规模回升至7亿美元上方,即将达到「3.12」市场暴跌前水平

火星财经APP(微信:hxcj24h)一线报道,4月7日,DeFi Pulse数据显示,随着「3.12」事件影响逐渐褪去,比特币价格稳步回升,DeFi生态中锁定的资产总价值已由30天低点(不足5亿美元)回升至7亿美元上方。

2月7日,DeFi生态锁仓规模突破10亿美元,30天上涨逾30%。随后,该锁仓规模在2月15日创历史峰值,达到12.35亿美元。然而,由于bZx连续遭遇攻击、加密货币市场暴跌等事件接踵而至,DeFi生态中锁定的资产总值开始走下坡路。

在bZx二次遭遇攻击后,CryptoNews曾发文指出,DeFi生态中锁定资产价值在数小时内下降近1.42亿美元。“月初,DeFi协议中锁定的资产总价值首次突破10亿美元大关,并在2月15日再度创下历史新高。18日早些时候,锁定资产总价值逐步减至11.49亿美元。随着bZx在19日再次遭受攻击,总金额进一步下跌,逼近10亿美元。”

此后,比特币在3月12日暴跌,进一步推动DeFi生态锁仓规模下滑。数据显示,锁定在DeFi生态中的资产总值由8.89亿美元降至5.56亿美元,并随后于23日滑向500亿美元下方。

截至发稿,DeFi生态锁仓资产总值达7.41亿美元;BTC报价7364美元,24小时上涨4.38%;ETH报价173美元,24小时上涨14.61%。

报告显示以太坊DeFi项目比去年增长近800%

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文 | Liang CHE

分析网站DappReiew发布的最新报告显示,过去一年dapp交易量激增,基于以太坊的DeFi项目处于领先地位。

报告显示以太坊DeFi项目比去年增长近800%

报告称,2020年第一季度发生的dapp交易数量比2019年同期增长了十倍。2020年第一季度在十几个区块链上发生的交易量接近80亿美元,增长了82%以上。

报告认为,目前领先的是三大智能合约区块链是以太坊、EOS和TRON。根据DappReiew的数据,这三个网络占所有dapp交易的99%。

其中,基于以太坊的DeFi项目表现更加优异。报告称,其dapp的交易量比去年增加了近800%。这些DeFi项目大多数都使用ERC-20代币而不是区块链的原生代币以太坊。

总体来说,基于以太坊的dapp的交易量超过56亿美元,增长超过650%。其中有80%以上是通过ERC-20代币实现的,特别是在交易所和金融应用程序中使用的代币。根据DappReiew的数据,这些dapp的交易量分别为23.4亿美元和29.5亿美元。

报告指出,Tron区块链网络在dapp生态系统中拥有相当大的影响力,这一点不容忽视。但是整个网络上的交易量正在下降。在2019年第一季度至2020年第一季度之间,网络交易量下降了约73%,从15.7亿美元降至4.11亿美元。在Tron网络上占主导地位的博彩游戏dapp的交易量急剧下降,在2020年第一季度仅占3.79亿美元。

EOS同样也遭遇了这一问题。根据该报告,EOS dapps在2020年第一季度的交易量下降了11%。与Tron一样,EOS的大部分dapp都在博彩活动领域,该领域的交易量下降了近75%。不过报告指出,EOS区块链的交易dapp交易量激增,增长超过226%,成为EOS最活跃的dapp领域。

DappReiew还指出,由于与新冠病毒大流行相关的恐慌导致总体市场下滑,3月份的大部分交易量都发生下降。

DeFi艺术周报:Coinbase 继续加码 DeFi | 精选

原文标题:DeFi Arts Intelligencer – Apr. 4th, 2020

作者:William m. Peaster

译者:Typto

翻译机构:DAOSquare

DeFi艺术周报:Coinbase 继续加码 DeFi | 精选

欢迎来到 DeFi Arts Intelligencer 的第十二期,这是你每周获取有关区块链艺术品、收藏品和游戏的重要信息来源,如果你想订阅我的栏目,请


以下是本期详细内容:

? 数字艺术和收藏品

  • SuperRare度过了它的??,他们有一个非常棒的团队,在这么短的时间内培育了一个充满活力的社区,我个人非常喜欢使用他们的平台。期待他们的下一个生日,干杯!
  • 加密艺术家 Pak 和 Sarah Zucker 首次合作的作品《A Foreer Feeling》在 SuperRare 上以3.2 ETH 的价格售出。
  • Osinachi 画作《**Choose the Man You Will Become》**的 Layer 版成功销售一周之后,其 Master 版本于4月5日上午9点在 Async Art 上开始销售。
  • Cryptooxels发布版本
  • 加密艺术家 Giant Swan 和 Frenentik oid 首次合作的作品《Transitions》的 Master 版以 25 ETH 的价格卖给了 Basileus,而其 Layer 版则被收藏家 Metakoan, Basileus,及加密艺术家 Josie 收入囊中。
  • **TokenSmart **正在建设一个新的。想一探其祥?点击查看 TokenSmart 的Gitcoin Grants页面。
  • NonFungible.com 在其 NFT 市场跟踪仪表板上列出了艺术平台。
  • 本周,Aastars 推出了,其中,由收藏家及赞助人 WhaleShark 所拥有的签名作品引发了一场超酷。
  • 收藏家 Basileus 从艺术家 Treor Jones 手中以 25 ETH 的价格买下了其创作的艺术品“The Bitcoin Angel”

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  • Nifty Gateway的第二轮空投瞬间售罄。
  • Brooklyn Collection系列将于4月13日在上架。
  • 融合了加密货币、黄金和艺术品的 Bullionix 登陆了 NFT 市场 OpenSea。
  • **XCOPY **在 SuperRare 上架了一个非常棒的新作:,看下图:

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?️ 区块链游戏

  • Axie Infinity 进一步它的市场,该游戏的也已上线。
  • 连续8个小时玩《Axie Infinity》你能赚多少钱? Cloudwhite 风投为你提供了保险。
  • OpenSea 刚刚上线。
  • 以游戏为中心的虚拟世界 The Sandbox 很快售罄了其第三次 LAND 预售,共筹集了440,000美元。
  • 即将进入 The Sandbox 的 Atari “主题公园般的宇宙(theme park-like unierse)” 看起来非常有趣……

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♦️♦️ DeFi 新闻

  • Maker 基金会(Maker Foundation)正在解散,在此之前,该基金会一直领导着 DeFi 界的优秀 dapp:Maker,以及广受欢迎的 Dai 稳定币。而接管其职责的是由社区管理的 DAO。
  • 以太坊隐私工具 Tornado.cash 正在快速成为完全。
  • Coinbase 继续投资 DeFi:这家美国顶级加密交易所的 USDC Bootstrap 基金刚刚去中心化交易所 Uniswap 注入了100万美元的流动性,并向以太坊乐透游戏 PoolTogETHer 投资了10万美元。
  • USDC稳定币的市值首次达到7亿美元。
  • 以太坊的主要预测市场之一 Augur 正计划尽快推出其优化的。
  • 以太坊房地产项目 RealT 目前的交易额已超过美元。

?新鲜读物

  • “为限量版商品(数字和实体)提供更大的流动性” – Andrew Steinwold
  • “” – matthew.Cent.ETH
  • “” – Lenara Verle
  • “” – Jake Brukhman
  • “” – Ryoma Ito
  • “” – MetaClan

?️加料,加料

我从 MakersPlace 上的艺术家 sisirist 那里购买了一幅作品 “”我欣赏他们的工作,这是崇高的……

DeFi艺术周报:Coinbase 继续加码 DeFi | 精选

  • 我在 SuperRare 上从艺术家 El Santero 那里买下了“” ,因为它超凡脱俗..

DeFi艺术周报:Coinbase 继续加码 DeFi | 精选

  • 听到我的小狗狗生病后,El Santero 立刻发给了我一幅 SuperRare 上的作品“ Actiity Creeper”,为我加油(如下所示)。这份慷慨完全让我震惊,我永远不会忘记它。好消息是,我的小狗狗现在表现出色,但我想借此机会安利一下 El Santero 的才华,以及他们的善良精神,干杯,朋友……

DeFi艺术周报:Coinbase 继续加码 DeFi | 精选

  • 我从 Osinachi 的 Async Art 杰作《选择你将成为的人》中买下了“”图层,他背离观众的所隐含的那种强大的象征意义深深地吸引了我…

DeFi艺术周报:Coinbase 继续加码 DeFi | 精选

感谢您的阅读,请持创意(链上/链下)!

下周同一时间,请继续关注?️DeFi Arts Intelligencer 的第11期节目,干杯✌️


关于 DeFi Arts Intelligencer

我是一名专业作家、编辑,同时也是 DeFi Arts Intelligencer 的发起人,近年来一直在追随以太坊和 Dai。

我对艺术充满热情,也是一名 DeFi Optimism者,所以整理这份简报对我来说既有趣又有益,希望其他人也能从这些内容中有所收获。但需要说明的是,这些信息并不作为投资建议,它们仅仅是我的个人观点,我并非财务顾问。在参与到仍处于成长期的加密经济中时,请认真考虑你所面临的各种风险。